RESEARCH REPORT

代币经济学研究报告

AIGI Protocol · 链上金融体系全面解析

引言

AIGI Protocol — 面向人工智能、数据和训练的开放网络，构建用于链上自主收益的基础设施，由 Terraform Labs（Luna 基金会）成员团队于 2025 年创建。

AIGI Protocol 面向企业端和用户端，定位于区块链领域的 AI 基础设施，布局企业 AI 服务、链上交易服务、链上金融服务三个板块。面向企业端，通过自研的 Tentacle Procedure 和 AI Training Hub 为企业提供结构化数据、模型训练等服务，目前已实现净利润超 200 万美元。面向用户端，主要提供链上交易相关服务，现已上线 AIGIClaw（AI 自主代理系统）和 AIGITrading（链上衍生品交易所，可交易加密资产、美股、黄金、白银等 RWA 资产）；AIGI Network（AI 原生二层区块链网络）正处于第三期测试网阶段；AIGIMarket（链上预测平台）正处于初期开发中。

本文所研究的代币经济体系为链上金融板块，AGI 分红池是链上银行，OBO 理财池是链上理财金库。通过智能合约让资金自主在链上银行、理财金库及更多金融生态间内外循环流动，构建社区共享的链上金融体系。

AIGI Protocol 双引擎代币生态系统
链上金融体系

该链上金融体系不是一个商业模式框架，而是基于区块链技术，从底层基础设施开始构建的一个完整的金融体系。

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基础设施层：基于区块链构建的数据库和云计算设施，高效处理海量交易数据，确保金融交易7x24小时不间断。通过智能合约实现的秒级支付结算系统，智能合约按既定的规则智能分配资本和收益。
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金融监管层：运行规则写入区块链，不可篡改，智能合约开源，算法透明可验证。智能合约执行规则，更公平透明的金融监管。
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风险抵抗层：通缩驱动价格上涨，无资本流动情况下依然持续上行。10%价格下跌，智能合约自动触发额外5%通缩，恢复5%价格上行。协议层面的风险抵抗和情绪缓和剂，无需人为干预。
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金融市场层：AGI-LP池是资本的主要交易场所和流动性聚集地，通过智能合约自动做市来撮合交易。参与伙伴既是交易者，也是做市商。
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产品和服务层：OBO-LP池是面向参与伙伴的主要金融产品，通过智能合约自动为参与伙伴提供理财增值服务。更多产品服务将逐步上线。
公平性
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透明分配机制：所有动态、静态用户按照比例获得分红，代币分配规则公开透明，提高了参与者的信任度和公平感。AGI总量2.1亿，2亿进入底池，0.1亿基金会锁仓20个月用于生态建设。代币公平上线，由社区所拥有和共同治理，链上智能合约决定规则，不可篡改。
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低门槛入场：单地址 0.2–1 BNB 的投资限额限制了大户垄断机会，使散户也能参与；同时所有 LP 持有人按贡献分享收益。
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一致性参与机制：只能卖不能买，不能通过市场直接扫货，所有人都必须通过"参与机制"进入，杜绝二级市场抢筹的不公平现象。
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多元共赢分享：静态分红、推广奖励和 NFT 红利形成多条收益通路，任何玩家都能根据自身投入和贡献获得回报，鼓励更多人参与。
玩家收益
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AGI 池通缩提升价值：底池 AGI 每日自动通缩降低流通量，利用"价格 = 底池 BNB 价值 / 底池 AGI 数量"的经济逻辑推动代币升值。BNB 不流入，AGI 价格会稳步上升；BNB 持续流入，AGI 价格就会指数级上升，为持币者创造隐性收益。通缩机制将代币的价值锚定提高，即使市场波动，也使 AGI 具备一定的保值潜力。
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动态可观收益：用户推广获得两类收益。一是每日通缩出的 AGI 20% 动态奖励按动态分配规则分配给动态用户，最高可获得 20 层对应的动态收益，每日持续性获取。二是用户每次推广获得的一次性 BNB 动态奖励自动进入 OBO 池进行理财，获得二次理财收益。
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OBO 池自动理财：仅动态用户可参与。用户 BNB 持续投资 AGI-LP，动态奖励（BNB）→ 持续转化 OBO-LP → 持续推动 OBO 上涨 → 再产生二次收益。OBO-LP持有者每日额外获得底池通缩出的OBO奖励和OBO挖矿奖励。结合 OBO 自动理财升值的闭环设计，能够使参与者通过理财池二次放大收益。
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多重收益渠道：玩家既可每日获得 AGI 的静态分红（价格持续上涨），又能通过推广、NFT 持有等方式取得额外收益。玩家的LP价值随底池价值增长而不断增值。AGI 与 OBO 双池并行，形成双涡轮增值效应，激励用户长期持币和持续参与。
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新生态接入：内循环与外循环联动，持续增强价值锚定。
市场拓展优势
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网络效应驱动：多层推广（20 层动态奖励）和团队激励形成强裂变式增长动力——用户越多，平台价值越高。通过丰富的推荐激励机制，能够快速在社区内扩大影响力，吸引新用户加入。
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便捷参与流程：仅需简单转账 BNB 即可参与，无需复杂操作或审核，降低了新用户准入门槛，便于快速推广和渠道拓展。
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透明合约执行：所有规则写入链上合约，自动执行，无需 APP/DAPP 第三方干预，减少人为操作的不确定性。
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创新宣传卖点：结合 AIGI Protocol 自身 IP 和分红概念的宣传更易引起市场关注，NFT 元素及激励为活动提供更多热点话题，帮助抢占流量。
价值增长优化
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算法化增长设计：智能合约自动每日通缩与跌幅触发机制（AGI 跌 10% 再通缩 5%）为价格提供了双重保护。这种预设的价格支撑机制帮助平滑市场波动，提升投资者信心。
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基金会支持措施：5% 工作室分配份额为全球市场拓展提供基础支撑。5% 基金会分配份额定期用于回购并销毁 OBO，有效压缩供应压力，为市场提供持续支撑。
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AGI-LP 撤出机制：AGI-LP 撤出即脱离网体，规则推动用户长期参与。撤出的 50% BNB + 50% AGI 中 AGI 自动销毁，提升 AGI 价值，同时避免变相买币打破规则。
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AGI 卖出税（5%）反哺：2% 基金会生态建设，3% 反哺给当日新 LP 用户。当日卖出的 AGI → 奖励新参与者 → 刺激持续市场进入。
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OBO 卖出税（5%）反哺：OBO 卖出税中一半销毁，提高价值。场外交易获得 OBO，须成为 AGI-LP 持有者方可卖出 OBO，反哺 AGI，刺激持续市场进入。
可持续性
闭环生态系统

BNB → AGI → OBO → BNB 的奖励闭环设计，使得流入资金不断在生态内循环放大，接下来新生态的接入，使得内循环与外循环联动，持续增强了代币的价值锚定，在不断增长的用户基础上促进可持续发展。

多元激励保障

社区奖励与基金会支持并行，静态分红、动态奖励和基金会回购销毁等多种激励并存。生态保持活跃，机制持续激励用户贡献，形成正反馈。

安全、信任基础稳固

代码链上开源，代币总量和分配规则公开不变，周期性的通缩和持续的理财都在链上可查，有助于维护长期参与者的信心，支持项目健康发展。

结语

该项研究报告为 AIGI 基金会出具的代币经济学研究报告，对代币经济体系进行了全面的解析，仅供参考。